21世纪资管研究院 吴霜，实习生蔡怡楠 综合整理

一、 监管和政策

1、国家金融监督管理总局修订发布《银行保险机构操作风险管理办法》，界定三道防线的具体范围和职责

12月29日，金融监管总局对《商业银行操作风险管理指引》进行了修订，形成《银行保险机构操作风险管理办法》。《办法》整合原有银行机构和保险机构的操作风险监管规则，明确统一适用于银行保险机构的基本要求。同时，《办法》区分银行机构和保险机构、规模较大和规模较小的机构，分别适用差异化的监管要求：规定保险公司不适用风险计量、计提资本等方面要求；给予规模较大的保险机构在实施操作风险管理架构和职责、风险管理基本要求方面一年过渡期；明确保险集团（控股）公司、再保险公司等参照执行；鼓励规模较大的机构提升运营韧性；明确规模较小的机构一级分行（省级分公司）的第二道防线部门可豁免设立操作风险管理专岗或专人，并给予其在实施操作风险管理架构和职责、风险管理基本要求方面两年过渡期。

2、中国证券业协会修订发布《证券公司投行业务质量评价办法》，扩大评价范围

此次主要从四方面进一步修订《评价办法》。一是扩大评价范围。二是突出功能导向，新增投行支持高水平科技自立自强评价加分项。三是强化结果运用，评价结果将报送中国证监会，供证券公司分类评价、白名单、行政许可等监管工作使用，同步强化声誉约束和行政约束。四是做好评价衔接，充分利用现有的其他投行业务单项评价结果，保持监管标准统一。

3、外汇局发布《银行外汇展业管理办法（试行）》 ，推进商业银行外汇业务流程再造

为进一步提升银行外汇展业能力，促进跨境贸易与投融资便利化，防范跨境资金流动风险，国家外汇管理局根据《中华人民共和国外汇管理条例》及相关法律法规制定了《银行外汇展业管理办法（试行）》，现予以公布，自2024年1月1日起施行。《办法》实施期间，银行可以自愿选择适用《办法》模式进行外汇展业；未选择适用《办法》模式的，外汇展业执行原有相关外汇管理法律法规。选择适用《办法》模式进行外汇展业的银行，应当就本行组织架构、内控制度、信息系统建设等符合《办法》第三条规定的情况，向国家外汇管理局报告，收到国家外汇管理局通知后方可适用《办法》模式进行外汇展业。

4、北京三部门联合发布《关于推动银行业保险业支持持续扩大消费的通知》

据国家金融监督管理总局网站消息，12月28日，国家金融监督管理总局北京监管局联合北京市地方金融监督管理局和北京市商务局印发《关于推动银行业保险业支持持续扩大消费的通知》。《通知》要求在京各银行保险机构要持续开拓消费金融场景。以服务北京建设国际消费中心城市为统领，以“北京消费季”为结合点，提升金融服务保障能力，积极开发线下商户、协同线上平台、对接政府部门，同向发力，营造良好消费生态。

5、上海多部门联合发布《关于防范不法贷款中介风险 规范金融营销行为的公告》

12月29日，国家金融监督管理总局上海监管局联合上海市高级人民法院、上海市人民检察院、上海市公安局、上海市互联网信息办公室、上海市市场监督管理局、上海市地方金融监督管理局和上海市通信管理局发布《关于防范不法贷款中介风险 规范金融营销行为的公告》（以下简称《公告》）。《公告》主要分为警惕不法贷款中介严重危害、依法惩治违法犯罪行为、规范金融营销活动、提升金融服务质效、合法合规开展借贷行为等五个方面内容。

二、行业和机构

人事变动：

-12月25日，中信保诚公告称，自12月22日起，任命刘业伟为公司副总经理。刘业伟历任工行个人金融业务部理财业务处副处长，融通基金首席产品官兼总经理助理，私募基金北京时间投资总裁，工银瑞信基金上海分公司总经理、营销总监。

-12月26日，农业银行公告，因工作调整，付万军先生请求辞去中国农业银行股份有限公司副董事长、执行董事、行长及董事会战略规划与可持续发展委员会委员、“三农”金融与普惠金融发展委员会主席及委员、提名与薪酬委员会委员职务；韩国强先生请求辞去本行董事会秘书、公司秘书职务。

-12月26日，人社部网站发布国务院任免国家工作人员信息。其中，任命陆磊为中国人民银行副行长；任命付万军为国家金融监督管理总局副局长；免去刘国强的中国人民银行副行长职务；免去陆磊的国家外汇管理局副局长职务。

-12月26日，海通资管发布总经理变动公告，即由公司党总支书记、董事王岗担任总经理。

-12月28日下午，中央组织部有关干部局负责同志出席深圳证券交易所干部会议，宣布中央决定：沙雁同志任深圳证券交易所党委书记。

-12月29日晚间，天弘基金发布高级管理人员变更公告。公告显示，自12月28日起，高阳正式出任天弘基金总经理，天弘基金董事长韩歆毅不再兼任总经理。

-12月29日，国海证券发布公告称，因个人原因，公司总裁卢凯申请辞去职务，辞职后将不在公司及子公司担任任何职务，公司副总裁度万中将在董事会聘任公司总裁之前，代为履行总裁的各项职权。此外，公司董事会也同意聘任郎蒙为公司副总裁。

第32家银行理财子来了！浙银理财获批筹建。1月1日，浙商银行发布公告，公司于2023年12月29日收到《国家金融监督管理总局关于筹建浙银理财有限责任公司的批复》。依据上述监管批复，浙商银行获准筹建浙银理财有限责任公司。这意味着国内银行理财子将很快迎来生力军。（财联社）

多家城商行跟进下调定存挂牌利率，降幅5-25BP。12月29日，大行、股份行定存挂牌利率下调完毕后，多家城商行陆续跟进。财联社记者获悉，苏州银行、上海银行、江苏银行等城商行最新下调定存挂牌利率，下调幅度为5-25BP，其中多家银行调整幅度与大行相同，3年、5年降幅为25BP。（财联社）

银行理财公司展望2024年：理财规模有望平稳回升。12月29日，展望2024年，可能有哪些投资风口？银行理财公司认为，在货币财政政策发力、美联储加息周期结束、国内库存周期启动盈利复苏等因素的影响下，宏观经济底部支撑较强。银行理财公司仍将以固收类资产为主要配置方向；权益投资方面，低估值类资产（红利、港股、大盘蓝筹等）和成长性板块（科技、医药等）均有投资机会。 (中证报)

2023年基金发行超1.1万亿元，新年募集计划已“待命”。12月30日，2023年新基金发行规模超1.1万亿元，部分产品如创新型ETF、浮动费率产品给市场注入了新的活力。在2023年权益类基金整体发行较难的环境下，股票型基金的发行数量比2022年全年明显增加。数据显示，股票型基金今年以来发行规模超过1420亿元，占全部新发基金规模的12.33%。随着新年临近，更多新产品也已“整装待发”。2024年首周，就有44只基金进入发售期，1月上半月新发数量更是高达92只，权益类基金占了“大头”。经历了波动较大的2023年行情后，公募基金对2024年A股市场表现较为期待。 (上证报)

王健林持续出售万达广场，中联基金接盘广州萝岗万达广场。12月29日，王健林还在出售旗下万达广场。记者了解到，万达已将广州萝岗万达广场转让给中联前源不动产基金管理有限公司。12月29日，广州萝岗万达广场有限公司发生股权变更，大连万达商业管理集团股份有限公司退出该公司股东，由苏州联商肆号商业管理有限公司100%持股，后者控股股东为中联前源不动产基金。小财注：此前，中联基金已接手了太仓万达广场，并100%持股。（财联社）

公募基金年末大派“红包”，全年分红超2200亿元。12月29日，临近年末，基金分红也进入了冲刺阶段。12月以来，公募基金分红总额超过470亿元，创今年以来单月新高；绩优权益类基金也抓紧2023年的年尾，慷慨分红。截至目前，今年以来公募基金分红额已超2200亿元。 (上证报)

2024年首批38只新基金发行“定档”。12月29日是2023年最后一个交易日，在基金争夺年度收益率排名的同时，2024年第一批新基金发行也正式“定档”。从已披露的基金公告看，2024年1月份，有38只新基金“整装待发”。其中，不少产品的拟任基金经理拥有较高的知名度。从2024年“开门红”新基金的布局思路来看，权益基金占主导位置。其中，偏股混合型基金有14只，占明年待发新基金的37%。另有11只封闭式基金，占明年待发新基金的28.9%。上海地区一位外资公募人士在谈及明年的资产配置时对记者表示，大批新基金集中发行，透露出场外资金对A股市场未来走势的信心。 (证券日报)

无证上岗、违规考核频发，多家银行基金销售违规被罚。12月26日，日前，三家银行分支机构因基金销售业务违规被监管采取责令改正措施。据统计，今年以来，已有20多家银行（含分支机构）被各地证监局采取责令改正、出具警示函、暂停接受新投资人开立交易账户等措施，案由涉及相关人员无证上岗、违规考核、销售误导、风险评测问卷不完善等。业内人士表示，作为基金代销的重要渠道，银行代销基金要“苦练内功”，在销售前做好产品审核和准入，销售中注重投资者适当性管理，销售后对代销流程进行回溯跟踪。 (中证报)

持新版永久居留证的外国人可在线开A股账户，头部券商已上线该功能。12月29日，包括中信建投等在内的多家券商，已正式上线了外国人持新版永久居留证线上开户功能，这类人群足不出户即可自助办理A股证券开户业务。记者获悉，此前，北京证监局发布通知，要求辖区内的券商在2023年12月底前完成新版外国人永久居留证适配性改造工作，实现新旧版本永居证兼容并用，保障持证人可使用永居证作为身份证件，正常办理证券、期货交易以及认购、赎回投资基金份额等有关业务，进一步提升永居证便利化应用成效。2023年12月1日，国家移民管理局正式启用签发更趋近于居民身份证技术体系的新一版外国人永居证，要求其与居民身份证应用场景趋同、应用成效趋近。 (证券时报)

券商分支机构“加减”频繁，综合协同功能提升势在必行。12月28日，截至2023年11月底，券商营业部数量达到11757家，相比2022年末的11783家减少26家，降幅为0.22%，营业部数量整体保持稳定。券商围绕分支机构的裁撤、合并和新增持续展开“拉锯战”，“加减”背后，彰显出在科技渗透以及数字化经营战略赋能各项业务的趋势下，券商分支机构综合协同功能的提升势在必行。在分支机构管理方面，多家券商正在探索更高效的创新管理模式。中证协数据显示，已有107家券商着手推进分支机构后台职能集中化。 (证券日报) 

多家券商大集合参公改造产品存续期再延一年。12月27日，本该于今年年末到期的部分券商大集合参考公募基金改造产品再次延期一年。从去年年末开始，部分合同期限已满三年的参公改造产品已将存续期延长至今年年底。临近年末，由于部分券商及资管子公司仍未取得公募基金牌照，面对产品再次到期的问题，包括中信证券资管、中金公司在内的多家大型券商已于近期将旗下即将到期的参公改造产品存续期由今年年底再度延长至2024年12月31日，并且还设立了大集合产品特殊开放期。 (证券日报)

社保基金与保险资管另类投资领域首次合作，基金总规模100亿。12月26日，财联社记者获悉，中国人寿、全国社会保障基金理事会及广西投资集团，近日通过基金形式投资广西投资集团、广西能源集团旗下核电项目。该基金总规模100.02亿元，于12月26日完成首笔40亿元出资。其中，该基金引入社保基金投资45亿元，国寿投资公司受托中国人寿财险公司出资5亿元，成功开启社保基金与保险资管公司在另类投资领域的首次项目合作。（财联社）

4600余万利息未支付，华夏幸福与中融信托60亿债务重组协议违约。12月27日，界面新闻独家获悉，华夏幸福方面未在约定日期内向中融信托支付4661万元债权利息，已构成双方此前签署的《债务重组协议》违约。按照此前协议，华夏幸福方面应在2023年12月21日向购买公司相关项目的中融信托投资者支付3.85%/年的利息。中融信托共有4个集合信托计划涉及华夏幸福项目，分别为中融-融昱100号、中融-骥达11号、中融-享融287号、中融-享融223号，合计债权本金金额约60亿元，合计质押有华夏幸福对各地政府的应收账款超160亿元。（界面新闻）

年内13家信托公司或相关负责人被罚 ，5家涉违规向房地产公司提供融资。12月26日，截至12月25日，年内先后有13家信托公司或相关负责人领到罚单，累计金额达3360万元。其中，5家信托公司涉及违规向房地产公司提供融资，且处罚金额在百万元以上，违规公司数量占比达38.46%。对此，用益信托研究员喻智表示，房地产类信托原是信托公司的重要业务，但因房地产业的风险上升，叠加部分信托公司业务过于集中于房地产领域，可能会对信托公司甚至整个行业带来较大的风险和隐患。近年来，房地产行业出现资金链紧张甚至违约情况，信托公司的房地产信托业务快速收缩。 (证券日报)

三、市场和数据

中基协：截至11月底证券期货经营机构私募资管业务规模合计12.69万亿元 较上月底减少605.76亿元。中基协数据显示，2023年11月，证券期货经营机构当月共备案私募资管产品844只，设立规模618.29亿元。截至2023年11月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计12.69万亿元（不含社保基金、企业年金），较上月底减少605.76亿元，降低0.5%。

国家统计局：2022年GDP现价总量为1204724亿元，比初步核算数减少5483亿元。据国家统计局，经最终核实，2022年，GDP现价总量为1204724亿元，比初步核算数减少5483亿元；按不变价格计算，比上年增长3.0%，与初步核算数持平。

股票市场：上周主要指数全面上涨，其中上证50上涨2.45%，沪深300上涨2.81%，中证500上涨2.21%，中证1000上涨2.67%。涨幅靠前的是电力设备（5.46%）和有色金属（4.01%），跌幅靠前的是传媒（-0.40%）和交通运输（-0.35%）。（瑞航投资）

债券市场： 上周主要指数全面上涨，其中上证50上涨2.45%，沪深300上涨2.81%，中证500上涨2.21%，中证1000上涨2.67%。涨幅靠前的是电力设备（5.46%）和有色金属（4.01%），跌幅靠前的是传媒（-0.40%）和交通运输（-0.35%）。（同量基金）